Powstanie strategii pasywnych i potencjał produktów strukturyzowanych on-chain

Wstęp

Branża zarządzania aktywami to znaczący sektor globalny, w którym znaczna część aktywów jest utrzymywana w strategiach pasywnych, takich jak fundusze ETF i fundusze indeksowe. W samej Europie branża zarządza aktywami o wartości 28,4 biliona euro, z czego 20% przeznaczono na pojazdy pasywne. Obejmuje to około połowę produktów będących przedmiotem obrotu giełdowego, a drugą połowę funduszy indeksowych.

Powstanie strategii pasywnych

Aktywa zarządzane pasywnie odnotowały znaczny wzrost od 2015 r., podwajając swoją wielkość. Obecnie około jedna piąta europejskich inwestorów detalicznych posiada produkty pasywne. Analitycy przewidują, że do 2027 r. fundusze ETF będą stanowić 24% ogółu aktywów w Europie, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z obecnymi 12%.

Potencjał produktów strukturyzowanych on-chain

W świecie zdecentralizowanych finansów i aktywów cyfrowych niektórzy eksperci dostrzegają podobieństwa między rynkiem produktów strukturyzowanych w łańcuchu a rosnącym wpływem strategii pasywnych. Jednakże rynek produktów strukturyzowanych on-chain nie zdobył jeszcze znaczącego udziału w rynku. Obecnie stanowi zaledwie 0,07% całego rynku kryptowalut, a całkowita wartość zablokowana (TVL) wynosi 2,46 miliarda dolarów dla poszczególnych protokołów.

Porównywanie rozmiarów rynku

Dla porównania, rynek DeFi jest wyceniany na 48,29 miliarda dolarów, podczas gdy cały rynek kryptowalut jest wart 1,18 biliona dolarów. Chociaż rynek produktów strukturyzowanych on-chain jest wciąż stosunkowo niewielki, ma potencjał wzrostu i może odegrać bardziej znaczącą rolę w przyszłości.

Wniosek

Strategie pasywne, takie jak fundusze ETF i fundusze indeksowe, stają się coraz bardziej popularne w branży zarządzania aktywami. W Europie strategie te stanowią znaczną część zarządzanych aktywów i oczekuje się, że ich wpływ będzie nadal rósł. Choć rynek produktów strukturyzowanych on-chain jest obecnie niewielki, ma on potencjał do rozwoju i zdobycia większej pozycji w świecie zdecentralizowanych finansów i aktywów cyfrowych.